Duke Energy Corporation (DUK)

PROFIL SPOLEČNOSTI

Společnost Duke Energy Corp. se zabývá distribucí zemního plynu a službami souvisejícími s energetikou. Segment Electric Utilities and Infrastructure zahrnuje především regulované elektrické podniky společnosti v Carolina, na Floridě a na Středozápadě a poskytuje maloobchodní elektrické služby prostřednictvím výroby, přenosu, distribuce a prodeje elektřiny. Segment Gas Utilities and Infrastructure zahrnuje společnost Piedmont, její místní distribuční společnosti zemního plynu v Ohiu a Kentucky a investice společnosti do skladování zemního plynu, střednědobých plynovodů a obnovitelných zdrojů zemního plynu. Segment Commercial Renewables zahrnuje především neregulovaná aktiva v oblasti výroby elektřiny z větrné a solární energie, která se nacházejí po celých Spojených státech. Portfolio tohoto segmentu zahrnuje neregulované podniky v oblasti obnovitelných zdrojů energie a skladování energie. Společnost sídlí v Charlotte v North Carolina.

Sektor: Utilities IPO: 03.07.2012
Odvětví: Regulated Electric Dividenda: Ano (čtvrtletně)
Zaměstnanci: 27 605 Burza: NYSE
CEO: Lynn Good Ticker: DUK
Založeno: 1904 Rating S&P: BBB+
Země: USA Rating Moody’s: Baa2
526 South Church Street                  Portfolio GP: NE
Charlotte, NC, 28202-1803                  Web: duke-energy.com
United States                  Dokumenty: Tiskové zprávy

ANALÝZA SPOLEČNOSTI

Tržby

Tržby rostou průměrným meziročním 6% tempem. V roce 2021 byly tržby společnosti $25.1B, co je nárůst o 5 % oproti předešlému roku 2020.

Zisk na akcii

Zisk na akcii se drží spíše stále na stejné úrovni. V roce 2011 společnost vygenerovala 3.84$ na akcii a v roce 2021 kolem 4.65$ na akcii. Dle grafu se dlouhodobě pohybuje od 2.50$ do 5.00$.

Hrubá marže

Hrubá marže, neboli rozdíl mezi příjmem a náklady na prodané zboží nebo služby v roce 2021 byla 48 %. Hrubá marže společnosti se od roku 2012 pomalu zvedá, což je dobré znamení.

ROCE

Návratnost investovaného kapitálu za rok 2021 byla 3 %. Na grafu je patrné, že se návratnost investovaného kapitálu pohybuje dlouhodobě od 3 do 6 %.

Aktiva vs. Pasiva

Závazky společnosti stále rostou, co je způsobeno vydáváním nových dluhopisů splatných v roce 2041 a 2052. V tomto odvětví ale není růst zadlužení nic neobvyklého.

CAPEX

Kapitálové výdaje, které nám říkají, jak vysoké jsou náklady společnosti na pořízení nového a obnovu starého majetku byly za rok 2020 zhruba $9.9B. Výdaje se tak snížily z $11.1B v předešlém roce 2019.

Dividendy

Dividendy od roku 2005 opět pravidelně a stabilně rostou zhruba 3% tempem. V roce 2021 společnost vyplatila 4.02$ na akcii a vyplácí dividendu už téměř 40 let.

Dividendový výnos

Dividendový výnos za rok 2021 byl 4.04 %. Toto se dá brát jako nadprůměrný dividendový výnos.

Počet akcií v oběhu

Počet akcií v oběhu roste nárazově a jejich počet se v roce 2021 zastavil na 737M. Kolem tohoto množství se společnost drží od roku 2013.

Akcionáři

Největší podíl z institucí a fondů ve společnosti Duke Energy drží Vanguard Group Inc. 9.03 %, Blackrock Inc. 6.99 %, State Street Corp. 5.76 %. Ze superinvestorů má největší podíl akcií Jim Simons, Ray Dalio, Steven Cohen a Paul Tudor Jones.

Prodej elektřiny

Prodej elektřiny společnosti Duke Energy Carolinas v roce 2021 činil 87.8 terawatthodin. Pro srovnání, společnost Duke Energy Ohio prodala v tomto roce 24.1 terawatthodin.

Rozdělení výroby elektřiny

Většina elektřiny vyráběné společností Duke Energy pochází z fosilních paliv. V roce 2021 největší podíl tvořil zemní plyn a ropa a to 31.8 %, uhlí se podílelo na celkové výrobě elektřiny 18.2%.

Počet odběratelů elektřiny

Společnost Duke Energy dodávala v roce 2021 elektřinu přibližně 8.2 milionu zákazníkům na jihovýchodě a středozápadě USA. A číslo se od roku 2015 neustále zvyšuje.

Celkový prodej elektřiny

Prodej elektřiny regulovanými společnostmi Duke Energy v období od roku 2011 do roku 2019. Ve fiskálním roce 2019 vykázal tento poskytovatel elektřiny a zemního plynu prodej elektřiny v celkové výši přibližně 257.1 terawatthodin.

ODHADY ANALYTIKŮ

Tržby

Odhady analytiků na budoucí vývoj tržeb, je průměrný meziroční růst kolem 4.5 %. Tržby by tak měly vzrůst z $25.10B v roce 2021 na zhruba $31.23B v roce 2026.

Zisk na akcii

Odhady analytiků na budoucí vývoj zisku na akcii je průměrný meziroční růst o 7 %. Zisk na akcii by tak měl vzrůst z 4.94$ na 6.88$ v roce 2026.

Konečná spotřeba elektřiny

Spotřeba elektřiny ve Spojených státech v roce 2021 činila 3 930 terawatthodin, což představuje dvouprocentní nárůst oproti předchozímu roku. Údaje představují konečnou spotřebu energie, která je součtem maloobchodního prodeje a přímé spotřeby elektřiny výrobním subjektem. Očekává se, že spotřeba elektřiny v USA bude v příštích desetiletích nadále růst.

Předpokládaná spotřeba elektřiny

Předpokládá se, že spotřeba elektřiny ve Spojených státech bude v nadcházejících desetiletích neustále růst a v roce 2050 překročí 5 100 terawatthodin. Ve srovnání s rokem 2021 by to představovalo nárůst o téměř 30 %.

Elektrárenské společnosti v USA

Společnost NextEra Energy byla v dubnu 2022 vedoucím dodavatelem elektřiny ve Spojených státech podle tržní hodnoty, která činila více než $145B. Na druhém místě se v té době umístila společnost Duke Energy s tržní hodnotou zhruba $88B a třetí byla Southern Company s $80.48B.

Počet konečných zákazníků

Elektrárenský průmysl ve Spojených státech v roce 2021 obsluhoval zhruba 158.4 milionu konečných zákazníků, což je nejvyšší počet zaznamenaný v uvedeném období. Mezi lety 1998 a 2021 se počet zákazníků zvýšil přibližně o 27 %.

VALUACE

Poměr ceny k zisku (P/E)

Poměr P/E za rok 2021 byl 19.75 a dlouhodobý průměr společnosti je kolem 18. Forward P/E je na 18.68. Median sektoru se pohybuje kolem P/E 19.

Cost of Capital
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
7.78%

WACC
Weighted Average Cost of Capital
– – -%

Dle výpočtu DCF, kde se bere v potaz odhad budoucího volného peněžního toku, který se následně diskontuje diskontní sazbou odpovídající riziku, nám vychází výsledná hodnota současné hodnoty volného peněžního toku zhruba 122.49$ za akcii.

Dle Relativního ocenění, kde se používají poměry jako jsou EV/tržby, EV/EBITDA a P/E, algoritmy vezmou v úvahu všechny informace o násobcích ocenění a konsolidují je do jediného čísla. A to je u společnosti Duke Energy 155.61$ za akcii.

Pokud vezmeme průměr těchto dvou výpočtů, vyjde nám vnitřní hodnota akcie zhruba na 139.05$(výpočty jsou ke dni 04.12.2022).

TECHNICKÁ ANALÝZA

Info ke grafu:

ODPOVĚDNOST:

Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené na této webové stránce, jsou poskytovány jako obecný komentář a sdíleny prostřednictvím těchto webových stránek a aplikace Discord s množstvím klientů, proto se nedají považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Nejsme obchodní poradci. Většina naší práce má edukativní účely založené na aplikaci Teorie Elliott Wave do reálného prostředí marketu.

Obchodování na forexu, futures marketech, opcích, akciích, kryptoměn nebo jakýkoliv další druh marketu obsahuje vysoké riziko a není určeno pro každého investora či obchodníka. Vždy zde je a bude určitá možnost, že o své vklady můžete přijít, proto vždy pouze investujte a obchodujte pouze s penězi, které můžete ztratit. Naše webové stránky a informace, které zde sdílíme by se neměly slepě následovat a nahrazovat tak nezávislý odborný výzkum provedený před nutnou investicí či obchodním rozhodnutím. V žádném případě nejsme zodpovědní za jakoukoliv ztrátu na Vašem účtu na základě našich produktů. Pro skutečné finanční rady kontaktujte svého finančního poradce.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 až 89 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Copyright © 2023 GoldenPocket.cz | Obchodní podmínky | Všechna práva vyhrazena | FAQ

Kontakt
GOLDEN POCKET s.r.o.
IČO: 08379548
+420 777 460 000
info@goldenpocket.cz
nám. T.G. Masaryka 1281
Zlín, 760 01
Česká Republika

GOLDEN POCKET